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국내주식정보통/비배당주(코스피)

알루코 향후 주가는!? 알루코 주가, 사업내용 및 실적 분석!(알루미늄 관련주)

안녕하세요! 국내주식정보를 다루는 꼬마통퉁입니다.

 

이전에 분석한 '에이프로젠제약'에 이어 분석할 코스피 비배당주는 '알루코'입니다.

(참고:에이프로젠제약 투자 전 꼭 봐야할 에이프로젠제약 주가, 사업내용 및 실적 분석!(제약주))

 

3분만 투자하셔서 이 글을 끝까지 읽으시면, 기업의 주된 사업, 매출 구조, 지난 5년이내의 실적 등을 파악하실 수 있고,

 

이를 통해 기업을 이해하고 향후 주가가 어떻게 될지 판단하시는데 도움이 될거라 생각합니다.

 

그럼 알루코 주가, 사업 내용, 실적 분석 시작합니다!


<이 글의 목차>

 

1. 주가

: 상장 이후 최근까지의 주가 흐름을 기재했습니다.

 

2. 사업 내용 분석

: 읽어보시면 기업을 이해하는데 도움이 되는 사업 모델, 사업부문 별 매출 비중 등을 비롯한 기업에 대한 다양한 정보를 기재했습니다.

 

3. 실적 분석

: 기업의 최근 5년내의 매출액, 자산변동, 현금흐름 등의 실적에 대한 개인적 분석을 기재했습니다.


1. 알루코 주가

 

상장 이후 알루코의 주별, 월별, 연별 주가주가 추이는 다음과 같습니다.

 

알루코 주별, 월별 주가
알루코 연별 주가 및 주가 추이

 

알루코의 현재(21.06.14.) 주가는 5,180원이며, 주가 20년~21년 3차례 급등했습니다.

 

이후알루코와 같은 급등을 보여줄 수 있는 주식은 무엇이 있을까요?

 

2. 알루코 사업 내용 분석

 

1956년 설립된 알루코는 현재(2021.06.14.) 시가총액 약 4,300억원의 알루미늄 압연, 압출 및 연신제품 제조업체입니다.

 

알루코는 시판영업부, 직판영업부, 특수영업부, 디스플레이 영업부 크게 4개의 영업부를 통해 산업, 건설 소재, 수송기계, 전기전자 등 다양한 분야에 사용되는 알루미늄 제품제조하는 것 주된 사업으로 하며, 종속회사(현대알루미늄())를 통해 건설업 및 임대업영위합니다.

 

시판영업부에서는 알루미늄 및 PVC 건축용 자재를 취급하며, 전국에 150개의 대리점을 통해 매출을 발생시킵니다.

 

직판영업부건설사 및 시공업체(단종면허 보유회사)·간접 영업을 실시하며, 직접 입찰 방식으로 매출을 발생시킵니다.

 

특수영업부산업용 및 공업용 알루미늄 압출재 판매부서, 지하철 및 경전철 프레임, 600M/M 광폭 AL-FORM(거푸집) 제품은 국내에서 당사만이 생산 가능한 독점적인 제품이며, 자동차 관련 경량화 부품 및 태양광 모듈 프레임등의 신성장 동력 관련 사업 진행 중입니다.

 

디스플레이 영업부 세계 최초 알루미늄 LCD/LED TV-Frame을 개발하여 삼성전자를 주요 거래처로 납품하고 있으며, LG, Sharp 등 거래처 등과의 매출 확대를 진행 중입니다.

 

알루이늄 압출제품의 경우 소규모 자본과 시설로도 생산이 가능해 경쟁이 치열해지고 있으나, 당사는 한국능률협회 선정 알루미늄 사시 부문 품질경쟁력 1위 및 시장점유율 1위를 차지하는 등 인지도를 바탕으로 경쟁력을 입증하고 있습니다.

 

알루코 시장상황 및 점유율 ( 출처 :DART)

 

알루코의 사업 부문별 매출 비중은 다음과 같습니다.

 

알루코 사업 부문별 매출 비중 ( 출처 :DART)
알루코 지역별 매출 실적 ( 출처 :DART)

 

211분기 기준 매출 비중은 알루미늄 72%, 공사 및 임대 26%이며 지역별 매출 비중한국 51%, 베트남 19%, 기타 15%, 유럽 10%, 중국 1% 입니다.

 

이어서 제품 가격 변동 추이, 원재료, 사업장 가동률 관련 내용입니다.

 

알루코 제품 가격 변동 추이 ( 출처 :DART)

 

총판매금액을 총 판매중량으로 나누어 산출한 알루미늄제품가격지난 3년간 지속 하락했습니다.

 

알루코 원재료 가격 변동 추이 ( 출처 :DART)

 

원재료의 가격2종에 대해 제시하고 있으며, 20년 대비 21년 가격이 모두 상승했습니다. 당사의 원재료전량 수입원료로 LME시세 및 환율변동에 따라 가격변동이 발생하고 있습니다.

 

알루코 사업장 가동률 ( 출처 :DART)

 

211분기 기준 사업장 가동률ALK VINA(베트남) 95%. ALUTEC VINA(베트남) 89%, 현대 VINA(베트남) 84%, 알루코 59% 입니다.

 

이어서 실적 분석 및 총평입니다.

 

3. 알루코 실적 분석

 

다음은 알루코의 최근 5년간 주요 재무 정보를 요약한 내용입니다.

 

알루코 지난 5년간 실적

 

손익계산서 : 매출16~18년 상승하다 19년 하락 후 20년 다시 상승했으며, 영업이익20년도에 최대치를 기록했습니다. 당기순이익19년 적자전환 후 20년 적자가 이어졌습니다.

 

영업이익률166%에서 175%, 182%하락하다가 193%, 205%다시 상승했습니다.

 

대차대조표 : 부채비율 16년 118%, 17년 130%, 18년 160%상승19년 170%, 20년 168% 비슷한 수준을 유지하고 있습니다.

 

현금흐름표 : 영업활동현금흐름지난 5년간 흑자를 유지했으나 지속된 투자잉여현금흐름(FCF)17, 192차례 적자를 기록했습니다.

 

알루코는 16년부터 3년간 하락했던 이익률19년부터 다시 상승하고 있는 점긍정적으로 보입니다.

 

하지만 당기순이익에서 2년간 적자를 기록했기 때문에, 투자를 고려하시는 분들손익계산서 상 영업이익의 아랫단인 금융비용, 기타비용에서 추가적으로 유출되는 것이 앞으로도 있을 것인지 눈여겨 보실 필요가 있습니다.

 

만약 당사가 20년 이익률을 유지하거나 높이면서 비영업부분의 지출을 줄여 당기순이익도 흑자로 전환할 수 있다면 주가 상승으로 이어질수 있지 않을까 생각합니다.

 

또한, 이러한 순이익의 회복으로 급등할 수 있을 주식은 또 무엇이 있을까요?

 

 

이상으로 알루코 주가, 사업 내용, 실적 분석을 마치도록 하겠습니다.

 

읽어주셔서 감사합니다!

 

*이 글은 종목 추천 글이 아니며, 모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있음을 인지해 주시기 바랍니다.*

 

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  • 목화 2021.06.18 08:04

    알루코 LG에너지솔류션하고 관게 있나요 주가 오를까요 많이 물려있어서요

    • 작년 8월(20.08.) LG화학(현 LG에너지솔루션) 및 Sk이노베이션과 배터리 부품 계약이 있다고 뉴스보도가 나와 주가가 급등했던 적이 있습니다.

      하지만 이후, 알루코측에서 전기차 배터리 부품 공급을 위한 기본계약을 체결한 적은 있지만, 구체적인 수량 및 시기는 공시하지 않고 발주사 요청에 따라 변동될 수 있다고 해서 주가가 다시 떨어지기도 했는데요.

      많이 물려 있으시다니 속상하시겠네요..

      주가는 사실 아무도 예측할 수 없습니다. 다만, 주가는 실적을 결국 실적을 따라간다는 가치투자자들의 마인드를 믿으신다면, 현재 알루코의 사업 방향과 실적을 살펴보시고 홀딩 혹은 추가 매수, 매도 여부를 결정하셔야 할 것 같습니다.

      주가가 더 오를거라 말씀드리지 못해 송구하네요.. 위로가 될지 모르겠지만 추후 더 좋은 기회가 찾아와 성투하실 수 있길 바라겠습니다!

  • 목화 2021.06.18 13:04

    감사합니다