안녕하세요! 국내주식정보를 다루는 꼬마통퉁입니다.
이전에 분석한 '모베이스전자'에 이어 분석할 코스닥 비배당주는 '에스티팜'입니다.
(참고:모베이스전자 투자 전 꼭 확인해야할 모베이스전자 주가, 사업내용 및 실적 분석!(자동차 부품주))
3분만 투자하셔서 이 글을 끝까지 읽으시면, 기업의 주된 사업, 매출 구조, 지난 5년이내의 실적 등을 파악하실 수 있고,
이를 통해 기업을 이해하고 향후 주가가 어떻게 될지 판단하시는데 도움이 될거라 생각합니다.
그럼 에스티팜 주가, 사업 내용, 실적 분석 시작합니다!
<이 글의 목차>
1. 주가
: 상장 이후 최근까지의 주가 흐름을 기재했습니다.
2. 사업 내용 분석
: 읽어보시면 기업을 이해하는데 도움이 되는 사업 모델, 사업부문 별 매출 비중 등을 비롯한 기업에 대한 다양한 정보를 기재했습니다.
3. 실적 분석
: 기업의 최근 5년내의 매출액, 자산변동, 현금흐름 등의 실적에 대한 개인적 분석을 기재했습니다.
1. 에스티팜 주가
상장 이후 에스티팜의 주별, 월별, 연별 주가 및 주가 추이는 다음과 같습니다.
에스티팜의 현재(21.08.16.) 주가는 111,900원이며, 주가는 20년~21년 3차례 급등했습니다.
이후에 에스티팜과 같은 급등을 보여줄 수 있는 주식은 무엇이 있을까요?
2. 에스티팜 사업 내용 분석
2008년 설립된 에스티팜은 현재(2021.08.16.) 시가총액 약 2조 800억원의 의약품 CMO업체입니다.
에스티팜은 신약 API(원료의약품) 및 제네릭 API를 CMO/CDMO 방식으로 공급하는 것을 주된 사업으로 하며 자체 신약도 개발하고 있습니다.
대부분의 원료의약품 회사들이 특허회피 전략을 바탕으로 제네릭 API 부문을 중심으로 하는 것과는 달리, 에스티팜은 원가경쟁이 불가피한 제네릭 부문을 넘어서 다국적제약사들이나 신약개발사 등에게 오리지널 신약 API를 공급하는 글로벌 CDMO사업을 기반으로 하여 기술력을 인정받고 있습니다.
당사는 또한, 새로운 치료제 분야인 핵산치료제(Nucleic Acid-based Therapeutics) 원료의약품 시장으로 진출해 현재 아시아 1위, 글로벌 3위 내의 올리고뉴클레오타이드(oligonucleotide)제조 CDMO업체로 위상을 드러내고 있습니다.
특히 올리고 API의 경우 출발물질인 Amidites에서 최종 API까지 신약에 필요한 원료를 원스탑으로 공급 가능한 세계 유일의 올리고 API CDMO기업으로 경쟁력을 입증하고 있습니다.
당사가 개발 중인 주요 신약 프로젝트는 신규기전(Non-catalytic HIV integrase inhibitor)을 이용한 에이즈치료제(STP0404), 텐키라제 저해제(Tankyrase inhibitor)를 이용한 항암제(STP1002), 경구용헤파린(oral heparin)을 이용한 항응고제, 비알콜성지방간염치료제, 인플루엔자바이러스 치료제, 코로나 치료제 등 총 8개입니다.
이 중 에이즈치료제는 프랑스 임상 1상 진행중이며 항암제는 미국 FDA 임상 1상 진행중입니다.
신규사업은 크게 2가지입니다.
첫번째는 mRNA CDMO 및 mRNA 기반 자체 신약 개발입니다.
코로나19 백신 중 '화이자'와 '모더나'가 mRNA 방식이기 때문에, 에스티팜은 'mRNA 백신 관련주'로 구분되기도 했습니다.
두 번째는 미국 손자회사 설립에 따른 유전자 및 세포치료제 CDMO 분야 진출 계획입니다.
에스티팜의 사업 부문별 매출 비중은 다음과 같습니다.
21년 1분기 기준 매출 비중은 신약API 46%, 제네릭API 39%, 상품 8%, 용역 5%이며 전체 매출에 대한 수출과 내수 비중은 수출 68%, 내수 32%로 수출 비중이 높습니다.
이어서 제품 가격 변동 추이, 원재료, 사업장 가동률 관련 내용입니다.
20년 대비 21년 1분기 제품 가격은 신약API의 수출가격은 하락, 내수 가격은 상승했으며, 제네릭API는 수출 가격은 상승, 내수 가격은 하락했습니다.
원재료의 구체적인 이름은 제시하고 있지 않으나, 원료A의 가격은 지난 3년 연속 하락하고 있습니다.
21년 1분기 기준 사업장 가동률은 시화 공장 65.1%, 반월 공장 65.8%, 올리고 신공장 55.2%입니다.
이어서 실적 분석 및 총평입니다.
3. 에스티팜 실적 분석
다음은 에스티팜의 최근 5년간 주요 재무 정보를 요약한 내용입니다.
손익계산서 : 매출은 17년부터 19년까지 하락, 20년 상승했으며, 영업이익과 당기순이익은 18년 적자전환 이후 3년간 적자를 유지했습니다.
영업이익이 흑자였던 16년, 17년 영업이익률은 각각 39%, 30%입니다.
대차대조표 : 부채비율은 16년 17%에서 17년 9%, 18년 4%로 하락하다 19년 12%, 20년 50%로 상승했습니다.
현금흐름표 : 지난 5년간 영업활동현금흐름은 19년, 20년 2차례 적자를 기록했으며, 잉여현금흐름(FCF)은 18년~20년까지 3차례 적자를 기록했습니다.
에스티팜은 매출은 19년까지 하락하다 20년 상승했으나, 이익과 현금흐름이 아직 적자를 유지하고 있어 투자를 생각하시는 분들이라면 당사가 매출 상승세를 이어가 이익단에서 흑자전환 할 수 있을지 지켜보실 필요가 있습니다.
만약, 추후 매출과 이익이 함께 상승할 수 있다면 주가 상승으로 이어질 수 있지 않을까 생각합니다.
또한, 이와 같은 호재로 급등할 수 있을 주식은 또 무엇이 있을까요?
이상으로 에스티팜 주가, 사업 내용, 실적 분석을 마치도록 하겠습니다.
읽어주셔서 감사합니다!
*이 글은 종목 추천 글이 아니며, 모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인에게 있음을 인지해 주시기 바랍니다.*
# 기업명 검색은 이 포스팅 최상단의 돋보기 버튼을 클릭하시면 됩니다.
# 이런글은 어떠세요?
[CMO 관련주]
SK바이오사이언스 주가, 사업 내용 및 실적 분석(CMO 관련주)
삼성바이오로직스 주가,사업보고서,실적 분석(CMO 관련주)
'국내주식정보통 > 비배당주(코스닥)' 카테고리의 다른 글
| 정원엔시스 어떤 기업일까? 정원엔시스 투자 전 꼭 봐야 할 주가, 사업내용 및 실적 분석! (0) | 2021.08.20 |
|---|---|
| 스튜디오드래곤 향후 주가 어떻게 될까? 스튜디오드래곤 주가, 사업내용 및 실적 분석!(드라마 제작 관련주) (0) | 2021.08.20 |
| 모베이스전자 투자 전 꼭 확인해야할 모베이스전자 주가, 사업내용 및 실적 분석!(자동차 부품주) (0) | 2021.08.19 |
| 율호 향후 주가는!? 율호 주가, 사업내용 및 실적 분석! (0) | 2021.08.19 |
| 케이엠더블유 주가 급등할 수 있을까? 케이엠더블유 주가, 사업내용 및 실적 분석!(5G 관련주) (0) | 2021.08.19 |
